Cuộc chiến về tiền tệ đang đạt đến một tầm cao mới.
Tuy nhiên, chúng ta không thể biết được điều gì sẽ diễn ra tiếp theo. Nếu bạn không chuẩn bị để đương đầu với thế giới này, nếu bạn cứ ngoảnh mặt làm ngơ thì chắc chắn bạn sẽ bỏ lỡ một cơ hội hiếm có.
COVID-19 đã làm rõ playbook của các quốc gia có chủ quyền và các phản ứng kinh tế vĩ mô của họ. Sinh viên lịch sử sẽ biết rằng tiền tệ luôn là công cụ của Nhà nước và khoản nợ chính là cách để xây dựng một Đế chế. Để gây chiến tranh, bạn phải vay tiền từ Ngân hàng Sắt. Thuế là nguồn sống của hoàng gia và chúng ta là vật phụ thuộc vào nền kinh tế đối với nhà nước. Trong khuôn khổ này, cấp phép theo quy định là cấp quyền độc quyền đối với đặc quyền của Nhà nước. Đặc quyền thi hành bởi sự tranh chấp công khai.
Đôi khi nó có khả năng điều chỉnh ngân hàng dự trữ và giám sát dòng tiền với mục tiêu lạm phát và thất nghiệp. Bạn nên tránh xa các công nghệ mới nổi đang cố gắng chen chân vào dòng sông tài chính. Nhưng đôi khi bạn cũng cần phải trao 2 nghìn tỷ đô la tiền cứu trợ cho việc kiểm dịch mà bạn đã ủy thác. Một tay lấy, tay kia cho. Đôi khi, việc giúp đỡ khiến PayPal, Intuit và Square có thể điều hành tiền mà không cần giấy phép truyền thống, bởi vì chúng nhanh và hiệu quả hơn.
Nhưng đôi khi tiền tệ cạn kiệt và bạn đã giết tất cả các doanh nghiệp nhỏ.
Tiền tệ dường như đang làm được một số điều kỳ lạ cho các quốc gia trong những ngày này. Chẳng hạn như tiền tệ tiếp tục cố gắng tự chuyển đổi thành các khoản tương đương tiền riêng tư và ẩn mình trong các blockchain. Các công ty mới lạ chắc chắn sẽ không được cấp phép để cho vay mượn, tiếp tục mua them tiền, bỏ vào hộp và cho ra mắt các phiên bản token hóa của các đơn vị tài khoản. Thậm chí không thế biết rằng có phải là các công ty đã làm điều này hay không – đôi khi nó chỉ là một nhóm người lạ bị ám ảnh bởi nguồn mở trên internet mà thôi.
Nguồn: Coin Metrics
Khoảng 3 tỷ đô la tiền mặt được quét token hóa, phần lớn trên blockchain ETH được sử dụng trong giao dịch và tài chính phi tập trung, hiện nằm trong các sàn giao dịch crypto. Chỉ riêng USDT hiện đã có 7 tỷ đô la vốn hóa thị trường (không phải tất cả đều trên các sàn giao dịch). Đây là một dấu hiệu của những người tham gia vào hệ sinh thái nhằm tiếp cận các công cụ tài chính mới. Lưu ý, đây không phải là xu hướng đầu tư, không đề cập về một stablecoin từng có giá trị hơn một đô la. Thay vào đó, nó nói về dòng chảy và nơi tiền tệ đang đi. Tiền mặt này là lỗi làm tròn trong phân bổ tài sản của bạn. Tiền mặt nên chiếm khoảng 5-10% giá trị ròng của bạn tùy thuộc vào khả năng chịu rủi ro.
Trong khi đó, các startup Facebook và Thung lũng Silicon với hàng tỷ người dùng cũng đang cố gắng tái tạo lại tiền tệ. Có rất nhiều người trong một quốc gia có mặt tại đây. Nhưng các nền tảng công nghệ là toàn cầu và phối hợp tốt hơn nhiều so với các cơ quan chính trị quốc tế. Họ nhận được sự quan tâm và trái tim của mọi người; bạn chỉ có thuế và tranh chấp.
Nếu bạn chưa nhìn thấy nó, Hiệp hội Libra đã phát hành phiên bản thứ hai white paper phản ánh đầu vào của các cơ quan quản lý. Việc cắt giảm ban đầu tập trung vào một hội đồng công nghệ đã phát hành rổ tiền tệ như một nguồn dự trữ ban đầu và sau đó người dùng công ty công nghệ sẽ đóng góp vào rổ tiền tệ đó từ khắp nơi trên thế giới. Thu nhập lãi ròng sẽ được đưa vào hội đồng, mang lại hàng tỷ đồng khi số dư lên tới hàng nghìn tỷ đồng. Lần cắt giảm mới vừa khiêm tốn hơn, vừa nguy hiểm hơn.
“Đó chính xác là điều khiến nó trở nên nguy hiểm và có khả năng được áp dụng.”
Coin Libra sẽ chỉ là một rổ (nghĩa là sự phân bổ container) của các loại tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương cơ bản được trình bày trên mạng. Điều này có nghĩa là sẽ có một đồng đô la kỹ thuật số, một đồng euro kỹ thuật số và một đồng bảng kỹ thuật số đang di chuyển trên đường ray blockchain Libra. Điều này tương tự với các stablecoin ngày nay di chuyển trên đường ray ETH. Bản cập nhật white paper ít tham vọng hơn, nó sẽ không tạo ra một hình thức tiền tệ mới và đường ray Libra sẽ được cấp phép hoàn toàn. Không có sự phân cấp và tự chủ trong đề xuất này.
Và đó chính xác là điều khiến nó trở nên nguy hiểm và có khả năng được áp dụng. Bạn chắc chắn đã nghe nói rằng nhiều ngân hàng trung ương trên khắp thế giới đang xem xét hoặc đã triển khai các loại tiền kỹ thuật số khác nhau. Các ứng cử viên sáng giá gồm R3 Corda, IBM Fabric, Libra và ETH (Hyperledger Besu +). Không có ngân hàng trung ương nào muốn sự hỗn loạn của hàng tỷ người dùng có quyền tiếp cận với tiền tệ hoàng gia. Việc tiếp cận nên được phân tích kỹ càng, tuân thủ và nghiêm ngặt. Nó phải khiến mọi người được an toàn và làm cho mọi thứ có trật tự.
Mạng Libra là một ứng cử viên sáng giá nhất góp phần thúc đẩy sự đổi mới của CBDC và chứng kiến sự ra mắt của các coin fiat được quy định khác nhau trên giao thức của nó. Các điều nêu trên không phải là ngẫu nhiên. Các tính năng của chuỗi công khai như kiểm toán minh bạch và ngôn ngữ hợp đồng thông minh, được nhân rộng và cung cấp cho những người tham gia được cấp phép. Nếu hệ sinh thái crypto nghĩ rằng nó sẽ có quyền độc quyền để phân phối các khoản vay cho doanh nghiệp nhỏ hoặc cung cấp thu nhập cơ bản phổ biến cho thế giới sau COVID-19, thì đó là một sự thức tỉnh mạnh mẽ khi ra mắt Libra. PayPal, Square và Intuit hầu như không được chấp thuận. Facebook sẽ vượt qua giới hạn của mình. Binance và Coinbase sẽ cần phải chờ đợi.
Phương Đông đang sử dụng cùng một playbook, cùng mục đích và hiệu quả hơn. Không giống như sự xoay chuyển của tinh thần động vật trong thị trường chứng khoán Mỹ và châu Âu, đường ray blockchain đang được thiết lập bởi Trung Quốc. Đổi mới, chuyển đổi kỹ thuật số và tăng trưởng quốc gia là những ưu tiên cốt lõi của Đảng Cộng sản. Hàng trăm tỷ đô la được hướng vào R&D và công nghệ thử nghiệm, loại công nghệ mà các nhà quản lý Mỹ coi như mối đe dọa mang tính hệ thống đối với các hệ thống có chủ quyền. Hơn nữa, công nghệ đó được xuất khẩu sang các nền kinh tế châu Á nhỏ hơn và được cung cấp làm cơ sở hạ tầng cho EMEA. Trung Quốc vừa cho ra mắt Liên minh BSN, một nhóm mẹ đối đầu với Libra. Các thành viên bao gồm các cường quốc của chính phủ như Trung tâm thông tin nhà nước, cũng như các fintech như Ant Financial, Tencent và Ping An, những nền tảng có các blockchain sẽ tham gia vào nhóm này. Ví dụ: Ant chạy “Open Chain”, mới được phát hành cho các SME và các nhà phát triển. Một số chuỗi công khai, như ETH và EOS, cũng sẽ có thể truy cập thông qua bên trung gian.
Thật thú vị, BSN không tập trung vào một giao thức hoặc mạng cụ thể, mà thay vào đó là tích hợp đa giao thức cho phép các nhà phát triển xây dựng các ứng dụng Web3 trên tất cả các cơ sở hạ tầng này. Vì vậy, bạn có thể xây dựng một ứng dụng duy nhất thành các API ghi dữ liệu vào Hyperledger Fabric hoặc Ant Open Chain, loại bỏ sự phức tạp bên dưới. Ưu điểm là hiệu quả và khả năng triển khai phần mềm nhanh chóng. Nhược điểm là bạn đang sử dụng phần mềm với các công cụ kiểm toán và tuân thủ được xây dựng bởi CCP.
Điều đó trái ngược hoàn toàn với những gì ConsenSys và Codefi đang cố gắng thực hiện, hiện đang làm việc trên các API và các công cụ dành cho nhà phát triển cho phép mọi người sử dụng ETH mở, không cần cấp phép để xây dựng các máy tài chính phi tập trung. Infura đã cung cấp cho các nhà phát triển một cổng để triển khai trên ETHvà MetaMask cung cấp quyền truy cập vào một lượng lớn người dùng. Để có được hàng triệu người viết code, cần có một bộ công cụ đơn giản hóa. Việc xây dựng thị trường tự do được ưu tiên hơn việc thiết kế và quản lý như một dịch vụ của chính phủ. Tương tự như vậy, các công ty viễn thông thị trường tự do cung cấp internet cũng được ưu tiên hơn Great Firewall.
Đây là cuộc chiến về tiền tệ. Đây là cuộc chiến về tài chính. Ai sẽ là người xây dựng được pháo đài?
Dislaimer: Đây là thông tin cung cấp dưới dạng blog cá nhân, không phải thông tin tổng hợp hay lời khuyên đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.
